在期货交易中，自动平仓退出是用来管理风险和防止穿仓的一项重要工具。它允许交易者预先设定一定的平仓条件，当市场达到这些条件时，持仓部位将自动平仓。

如何设置自动平仓退出

1. 确定平仓条件：确定触发自动平仓退出的条件。这些条件可以包括：

   • 价格达到特定水平（止损位或止盈位）
   • 市场波动率达到特定水平
   • 持仓时间达到特定时长

2. 在交易平台设置：进入交易平台，找到自动平仓退出的设置选项。常用的设置包括：

   • 止损单：当价格跌破特定水平时平仓。
   • 止盈单：当价格涨至特定水平时平仓。
   • 追踪止损：当价格朝着有利于持仓方向移动时移动止损位，以锁定利润。
   • 时间限制：当持仓时间超过特定时长时平仓。

3. 设置参数：输入触发平仓退出的价格水平、波动率阈值或时间限制等参数。这些参数应根据个人风险承受能力和交易策略进行调整。

为何期货自动平仓还会穿仓？

尽管设置了自动平仓退出，但交易者有时仍可能面临穿仓风险。以下是一些可能的原因：

1. 止损单被触发之前，市场出现剧烈波动：在极端市场条件下，价格可能大幅跳空或滑点， waardoor de stop-loss-order niet op de ingestelde prijs wordt geactiveerd. Dit kan ervoor zorgen dat de positie wordt geliquideerd op een minder gunstig niveau, wat tot een groter verlies leidt.

2. 保证金不足：自动平仓退出依赖于账户中有足够的保证金来覆盖潜在损失。如果保证金不足，交易所可能会强行平仓，即使止损单尚未触发。

3. 使用不对称的止损策略：某些交易者可能同时设置止损单和止盈单，但止损幅度远大于止盈幅度。如果市场出现剧烈波动，止损单可能会被触发，而止盈单却无法产生收益。这可能会导致严重的损失。

避免期货穿仓的建议

为了避免期货穿仓，请考虑以下建议：

• 合理设置止损水平：止损水平应基于交易策略和风险承受能力。避免设置过紧的止损位，否则可能在正常市场波动中触发平仓。
• 确保有足够的保证金：持仓量应与账户中的保证金水平相匹配。过度的槓桿操作会增加穿仓风险。
• 使用对称的止损策略：同時設置止損單和止盈單，並確保止損幅度和止盈幅度大致相同。這樣可以平衡風險和獲利潛力。
• 密切監控市場：即使設置了自動平倉退出，也應定期監控市場動向，並在必要時手動調整止損水平或持倉量。
• 考虑使用限价单：与市价单相比，限价单可以更精确地执行交易，减少滑点和穿仓风险。

自动平仓退出是期货交易中风险管理的重要工具，但不能保证完全避免穿仓。通过了解其机制和潜在限制，交易者可以最大程度地减少风险，并在市场波动中保护其账户。