海龟策略是一種傳奇的期货交易策略，因其創始人理查·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·艾克哈特（William Eckhardt）在 1980 年代訓練了一組新手交易員而聞名。這些交易員被稱為“海龜”，因為他們遵循一種紀律嚴明的系統，類似於海龜在海洋中的覓食方式。

策略原則

海龜策略基於以下核心原則：

• 趨勢追蹤：交易者只交易明顯上漲或下跌的趨勢。
• 分批交易：交易者將頭寸分為多個較小的合約，以分散風險。
• 止損和止盈：交易者預先設定止損和止盈水平，以限制虧損和獲取利潤。
• 紀律嚴明：交易者必須嚴格遵守交易規則，不因情緒或直覺而偏離。

交易方法

海龜策略的主要交易方法包括：

• 突破型交易：當價格突破某個特定水平時開立交易。
• 價格通道交易：當價格在兩個平行線之間波動時開立交易。
• 移動平均線交叉交易：當一根移動平均線穿過另一根移動平均線時開立交易。

交易工具

海龜策略可以使用各種期货工具，包括：

• 現貨期货：商品的實際實物合約，例如小麥、原油。
• 金融期货：金融工具的合約，例如股票指數、利率。
• 外匯期貨：與不同貨幣相關的合約。

風險管理

海龜策略強調風險管理。交易者通過以下方式控制風險：

• 分批交易：將頭寸分批可減輕單筆交易的潛在損失。
• 止損：預先設定的損失水平可阻止虧損擴大。
• 資金管理：交易者只冒他們可以承受損失的風險。

適合的交易者

海龜策略適合具有以下特徵的交易者：

• 紀律嚴明：能夠堅持規則，避免情緒化交易。
• 有耐心：願意等待交易機會，而不是急於獲利。
• 對趨勢交易有了解：了解如何識別和交易趨勢。
• 穩定的心理：能夠承受波動和潛在虧損。

優點和缺點

優點：

• 客觀且系統化，減少了情緒對決策的影響。
• 允許交易者參與大型趨勢。
• 通過分批交易和止損來管理風險。

缺點：

• 在市場震盪或沒有明顯趨勢時可能難以獲利。
• 需要資金和時間投資。
• 心理壓力大，因為它要求嚴格遵守規則。

結論

海龜策略是一個久經考驗的期货交易策略，基於紀律嚴明和趨勢追蹤。它允許交易者管理風險，並在大型趨勢中獲利。它需要耐心、紀律和心理穩定性。

對於有經驗且願意遵循系統化方法的交易者來說，海龜策略可以是一個有價值的考慮。像任何交易策略一樣，它也存在風險，因此在開始交易之前了解這些風險非常重要。