布林轨道线 (Bollinger Bands) 是一种技术分析指标，由三条线组成：两条外侧线（布林带）和一条中间线。布林轨道线旨在识别趋势和市场波动性，并帮助交易者确定潜在的交易机会。

计算

布林轨道线基于以下公式计算：

• 中间线：过去 n 个交易日的简单移动平均线 (SMA)
• 上轨线：中间线加上 k 倍标准差
• 下轨线：中间线减去 k 倍标准差

其中，n 通常为 20，k 通常为 2。

解读

布林轨道线有以下含义：

• 价格在布林带内运行时：表明市场处于趋势中，交易者可以顺势交易。
• 价格突破上轨线：表明市场趋势可能向好，交易者可以考虑买入。
• 价格跌破下轨线：表明市场趋势可能向坏，交易者可以考虑卖出。
• 布林带收窄时：表明市场波动性在降低，可能出现盘整。
• 布林带扩大时：表明市场波动性在增加，可能出现趋势。

期货交易

布林轨道线在期货交易中广泛应用，因为它可以帮助交易者：

• 识别趋势：通过观察价格在布林带内的位置，交易者可以判断市场趋势。
• 确定交易机会：当价格突破布林带时，交易者可以考虑顺势交易。
• 控制风险：布林带可以作为止损和止盈水平，帮助交易者控制风险。

Python 回测

Python 是一种流行的编程语言，可用于回测期货品种。以下是使用 Python 回测布林轨道线指标的步骤：

1. 导入必要的库
2. 加载期货数据
3. 计算布林轨道线
4. 定义交易策略
5. 执行回测

通过回测，交易者可以测试不同参数的布林轨道线策略，并评估其在过去数据上的表现。

示例

假设我们想回测布林轨道线策略在上海期货交易所 (SHFE) 铜期货上的表现。我们可以使用以下代码：

```python

import pandas as pd

import numpy as np

from ta import bollinger_bands

加载数据

data = pd.read_csv('cu_futures.csv')

计算布林轨道线

bbands = bollinger_bands(data['Close'], window=20, std=2)

定义交易策略

def strategy(bbands):

if data['Close'] > bbands[2]:

return 1 买入

elif data['Close'] < bbands[0]:

return -1 卖出

else:

return 0 持仓

回测

signals = strategy(bbands)

returns = data['Close'].pct_change()

pnl = signals.shift(1) returns

print(pnl.cumsum().plot())

```

通过回测，我们可以看到策略在过去数据上的表现，并据此调整参数或策略。

布林轨道线是一种功能强大的技术分析指标，可以帮助交易者识别趋势、确定交易机会和控制风险。通过使用 Python 回测，交易者可以测试不同参数的布林轨道线策略，并评估其在过去数据上的表现，从而提高交易策略的有效性。